Il Brasile ha cercato di incorporare la cultura ESG nelle aziende nel 2021

Negli ultimi tempi, il termine ESG, acronimo di Environmental, Social e Governance, ha acquisito grande visibilità, grazie a una crescente attenzione nel mercato alla sostenibilità.
Le questioni ambientali, sociali e di governance sono progressivamente diventate essenziali nell’analisi dei rischi e nelle decisioni di investimento, influenzando il settore delle imprese.
Secondo un rapporto di PwC, entro il 2025, il 57% delle attività dei fondi comuni in Europa sarà in fondi che soddisfano i criteri ESG, pari a 8,9 trilioni di dollari, rispetto al 15,1% alla fine dello scorso anno. Inoltre, il 77% degli investitori istituzionali intervistati da PwC ha dichiarato di voler interrompere l’acquisto di prodotti non ESG entro i prossimi due anni.
In Brasile, i fondi ESG hanno raccolto 2,5 miliardi di BRL nel 2020: più della metà dei finanziamenti proveniva da fondi creati negli ultimi 12 mesi. Questo sondaggio è stato condotto da Morningstar e Capital Reset. (Pacto Global)

Secondo una ricerca condotta da Anbima (Associazione brasiliana delle entità finanziarie e del mercato dei capitali), la crescita delle discussioni sulla ESG in Brasile può essere confermata dalla percezione del settore imprenditoriale. Per l’84% degli intervistati, l’interesse per la discussione è aumentato nel 2021 rispetto agli anni precedenti.
La maggior parte degli intervistati ha rivelato di essere spesso incoraggiata a ripensare e creare soluzioni che abbiano un impatto positivo sui 3 criteri ESG. Il 51% degli intervistati è sempre incoraggiato a considerare pratiche con impatti sociali più positivi; 50% per impatti ambientali più positivi e 48% per impatti di governance più positivi.

La ricerca di Anbima ha anche rivelato che nel gennaio 2021 i fondi che investono in aziende con problemi sociali, ambientali e di governance hanno già superato il miliardo di R$. Anche le aspettative dei consumatori seguono la tendenza: KPMG ha condotto un’indagine sui consumatori di tutto il mondo. Tra coloro che tengono di più all’approccio delle aziende all’ambiente, il 5% sono brasiliani. Di coloro che hanno a cuore la coscienza sociale dell’azienda, il 9% sono brasiliani. (Vaipe)

Secondo un rapporto della Bank of America, per ogni 3 dollari USA investiti in fondi in tutto il mondo nel 2021, 1 dollaro USA è stato destinato ai cosiddetti fondi ESG, che si concentrano su investimenti in società con buone pratiche ambientali, sociali e di governance.
Secondo il sondaggio, i depositi in fondi ESG sono aumentati in media del 73% nel 2021 rispetto al 2020. Secondo la banca, su otto fondi nel mondo, uno è focalizzato sui fondi ESG.
In Brasile, il tema ha acquisito crescente importanza con l’emergere di ampi fondi che si concentrano anche su nicchie specifiche, che includono investimenti in acqua e uranio o società che aiutano a mitigare i cambiamenti climatici.
“Il processo ESG è un viaggio quasi infinito”, afferma Fabio Alperowitch, CFA di Fama Investimentos, una delle case più tradizionali del segmento. “Non ci preoccupiamo di investire in società che si trovano all’inizio di questo processo. Ma dobbiamo investire in aziende che hanno una cultura ESG. Insomma, sono investimenti in aziende di ottima qualità, management e che hanno una cultura aziendale allineata agli ESG”, spiega. (InfoMoney)

Concentrarsi sull’ambiente, sociale o di governance?
Nella sua lettera annuale, pubblicata all’inizio di quest’anno, Larry Fink, CEO di BlackRock, il più grande asset manager del mondo, ha evidenziato che azionisti, dipendenti, clienti e autorità di regolamentazione si aspettano che le aziende svolgano un ruolo nella decarbonizzazione dell’economia globale. “Poche cose influenzeranno le decisioni di allocazione del capitale – e quindi il valore a lungo termine della tua azienda – più dell’efficienza con cui navigherai nella transizione energetica globale negli anni a venire”, ha affermato.
Secondo Fink, tutte le aziende e tutti i settori saranno trasformati dalla transizione verso un mondo a emissioni zero. “I prossimi 1.000 unicorni non saranno motori di ricerca o società di social media. Saranno innovative, sostenibili e scalabili: startup che aiuteranno il mondo a decarbonizzare e rendere la transizione energetica alla portata di tutti i consumatori”.
Per ora, in Brasile, ciò che si nota è l’enfasi dei gestori di fondi sulla “G” – governance – del treppiede ESG. Una ricerca condotta da Anbima (Associazione brasiliana delle entità finanziarie e dei mercati dei capitali) con 209 gestori patrimoniali indica che gli aspetti di governance sono i più osservati dal settore, in particolare la trasparenza (92%) e l’etica (92%).
Il risultato riflette il fatto che, storicamente, il mercato è più abituato a mettere in relazione le gestione delle imprese alla loro performance finanziaria, mentre gli aspetti ambientali e sociali sono stati contemplati più recentemente.
Le caratteristiche relative alla dimensione ambientale e sociale sono state citate meno frequentemente nella ricerca. All’interno dell’area ambientale spiccano l’uso delle risorse naturali (76%), le tecnologie pulite (71%) e l’inquinamento (71%). In campo sociale spicca il rispetto dei diritti umani (73%).
Con l’avanzamento dell’agenda in Brasile e, in particolare, nel mercato dei capitali, Anbima ha deciso di creare un nuovo modo di identificare i fondi considerati sostenibili. Questo mese sono entrate in vigore le nuove regole per l’identificazione dei fondi ESG.

In pratica, i fondi che hanno strategie di investimento incentrate su tematiche ESG verranno ora riconosciuti con l’acronimo IS – Investimento Sostenibile – a loro nome, purché soddisfino determinati criteri, requisiti e procedure. La regola si applica ai nuovi fondi obbligazionari e azionari registrati presso Anbima.
I fondi esistenti che si identificano come nomenclature verdi, sociali, di impatto, ESG, ESG o simili hanno sei mesi per adattarsi. Fanno eccezione coloro che attualmente sono classificati come Sostenibilità/Governance in Anbima, che avranno tempo fino a dicembre 2022 per effettuare la transizione se soddisfano i nuovi requisiti. In caso contrario, devono essere riclassificati in un’altra sottocategoria.

L’attuale sottocategoria Sostenibilità/Governance comprende 45 fondi, secondo Anbima, un numero che è raddoppiato dal 2019, quando c’erano 22 fondi. Con la nuova identificazione, questa sottocategoria non esisterà più.
(InfoMoney)

Fonte: https://bit.ly/3KpEoqZ

(Contenuto editoriale a cura della Camera Italo-Brasiliana di Commercio e Industria di Rio de Janeiro)